قیمت طلا چه تاثیری بر اقتصاد دارد؟

بسیاری ارتباط بین شرایط اقتصادی و بازارهای فلزات گرانبها را اشتباه درک می کنند.
بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که تغییرات در قیمت طلا می تواند بر اقتصاد تاثیر بگذارد. چند صنعت وجود دارند که قیمت طلا در آنها تأثیر مستقیم دارد. اما طبیعی‌تر است که ببینیم قیمت طلا منعکس‌کننده شرایط اقتصادی است نه ایجاد آن‌ها. بیایید نگاهی به راه‌هایی بیندازیم که قیمت طلا از طریق آنها به تغییرات در اقتصاد پاسخ می‌دهد.

بازارهای ارز
به طور کلی، قیمت طلا منعکس کننده تغییرات در ارزش دلار آمریکا در مقایسه با سایر ارزهای خارجی است. وقتی دلار قوی باشد، به این معنی است که حتی اگر قیمت طلا بر حسب دلار ثابت بماند، طلا در کشورهای خارجی که ارزش پول آنها کاهش یافته است، گران‌تر خواهد بود. این منجر به کاهش تقاضا و فشار بر قیمت طلا می شود و آنها را بر حسب دلار کاهش می دهد. زمانی که دلار تضعیف می‌شود عکس این قضیه صادق است، زیرا کاهش قیمت‌ها بر حسب ارز خارجی باعث جذابیت خرید طلا می‌شود و در نتیجه تقاضا را افزایش می‌دهد و قیمت طلا را به سمت بالا می‌برد.

قدرت اقتصادی
وقتی اقتصاد قوی است، دارایی‌های غیر از طلا عملکرد خوبی دارند. به ویژه ارزش سهام افزایش می یابد و تقاضای سرمایه گذاری را از فلزات گرانبها و سایر کالاهایی که هیچ درآمدی ایجاد نمی کنند دور می کند. در مقابل، وقتی اقتصاد ضعیف می‌شود، تقاضا برای سهام و سایر دارایی‌های مالی کاهش می‌یابد و این باعث می‌شود پول بیشتری به سمت سرمایه‌گذاری‌های باثبات‌تری مانند پول نقد و طلا هدایت شود.

نرخ بهره
به همین ترتیب، نرخ بهره نیز با قیمت طلا مرتبط است. نرخ‌های بهره پایین انتخاب طلا را به‌عنوان جایگزینی برای اوراق قرضه و سایر سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت آسان می‌کند، زیرا آن‌ها درآمد بسیار کمی دارند و خطر کاهش قابل توجه ارزش در هنگام افزایش نرخ‌ها را دارند. در مقابل، نرخ‌های بهره بالا، اوراق قرضه را در مقایسه با دارایی‌های غیر درآمدزا مانند طلا بسیار جذاب‌تر می‌کند و هزینه استقراض بالای سرمایه‌گذارانی که مجبور به گرفتن وام برای خرید فلز زرد هستند نیز باعث می‌شود تقاضا برای طلا سریع‌تر از آن شود.

تورم
تورم ارزش دارایی های مالی مانند سهام و اوراق قرضه را تهدید می کند و بنابراین باعث می شود طلا به عنوان ذخیره ارزش جذاب تر به نظر برسد. از آنجایی که تورم اغلب با زمان ناآرامی های اقتصادی همراه است، بسیاری از سرمایه گذاران به طلا به عنوان یک سرمایه گذاری امن برای استفاده در مواقع انواع مشکلات، از درگیری ژئوپلیتیک تا ریسک مالی سیستمیک نگاه می کنند. وقتی سرمایه گذاران دیگر به ارز اعتماد ندارند، طبیعی است که به طلا روی بیاورند و این به افزایش قیمت ها کمک می کند.

البته، این واقعیت که این عوامل و عوامل دیگر تمایل دارند به طور همزمان در جهت‌های مختلف حرکت کنند، نشان می‌دهد که مشاهده رابطه بین شرایط اقتصادی و بازار طلا چقدر می‌تواند دشوار باشد. با این وجود، درک برخی از اصول درک شده در مورد نحوه عملکرد بازار طلا می تواند به شما کمک کند به طور موثرتری در این کالا سرمایه گذاری کنید.

این مقاله بخشی از مرکز دانش The Motley Fool’s است که بر اساس خرد جمع‌آوری شده یک جامعه فوق‌العاده از سرمایه‌گذاران ایجاد شده است.